Spis treści
Kredyty mieszkaniowe niżej niż miesiąc wcześniej
Poznaliśmy dane Narodowego Banku Polskiego dotyczące 2024 roku, z których wynika, że w listopadzie 2024 r. wartość nowo udzielonych kredytów mieszkaniowych wyniosła prawie 7,4 mld zł. W porównaniu z październikiem oznacza to spadek o ponad 1,17 mld zł.
Jednocześnie bank centralny poinformował, że w tym samym miesiącu banki udzieliły kredytów konsumpcyjnych o łącznej wartości przekraczającej 11,64 mld zł. W ujęciu miesiąc do miesiąca oznacza to wzrost o około 30 mln zł.
Dane pokazują zatem zróżnicowanie dynamiki akcji kredytowej – spadek w segmencie kredytów mieszkaniowych przy jednoczesnym utrzymaniu relatywnie stabilnego poziomu finansowania konsumpcji.
Narodowy Bank Polski publikuje miesięczne dane dotyczące wartości i oprocentowania udzielonych kredytów z pewnym opóźnieniem, po zebraniu i analizie raportów przekazywanych przez sektor bankowy.
Z tego powodu statystyki za dany miesiąc są udostępniane zazwyczaj pod koniec kolejnego roku lub na początku następnego. Dane obejmujące cały 2025 r. mają zostać opublikowane dopiero pod koniec 2026 r. lub na początku 2027 r.
Oprocentowanie kredytów nadal wysokie
NBP poinformował również o zmianach w średnim oprocentowaniu kredytów. W listopadzie 2024 r. średnie oprocentowanie kredytów mieszkaniowych wyniosło 6,4 proc. i było o 0,1 pkt proc. niższe niż w październiku. Z kolei średnie oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych ukształtowało się na poziomie 10,4 proc., co oznacza spadek o 0,9 pkt proc. w porównaniu z poprzednim miesiącem.
Mimo obniżek, koszt finansowania pozostaje wyraźnie wyższy w przypadku kredytów konsumpcyjnych niż mieszkaniowych, co odzwierciedla krótszy horyzont tych zobowiązań oraz większe ryzyko kredytowe.
Szerszy kontekst rynku kredytowego
Na popyt na kredyty mieszkaniowe w Polsce wpływają przede wszystkim poziomy stóp procentowych ustalanych przez Narodowy Bank Polski oraz koszt pieniądza, mierzony wskaźnikami WIBOR, które determinują oprocentowanie kredytów.
Istotną rolę odgrywają także oczekiwania gospodarstw domowych dotyczące stabilności sytuacji ekonomicznej oraz dostępności alternatywnych źródeł finansowania, takich jak oszczędności.
Z kolei popyt na kredyty konsumpcyjne w większym stopniu zależy od bieżących potrzeb finansowych gospodarstw domowych, w tym zakupów dóbr trwałego użytku, oraz od dynamiki inflacji.
Znaczenie ma również koszt finansowania tych kredytów, związany z marżami bankowymi i pozaodsetkowymi kosztami, na co zwracają uwagę raporty instytucji nadzorczych i banku centralnego.
Kredyty mieszkaniowe cechują się większą wrażliwością na zmiany oprocentowania, co wynika z ich długoterminowego charakteru i powiązania ze stopami referencyjnymi. Kredyty konsumpcyjne reagują natomiast silniej na krótkoterminowe wahania potrzeb konsumpcyjnych i inflacji, co znajduje odzwierciedlenie w ich relatywnie stabilnej dynamice w ujęciu miesięcznym.
Źródło: PAP
